筹码下无秘密：庄家洗盘还是出货？筹码看得清

主力洗盘还是出货？ 这张“成本地图”一照便知！

股市里最让人抓狂的不是买不到好股票而是明明骑上了大黑马却在半路被颠下马背。 眼看着股价一飞冲天自己只赚了点儿零头。 90%的散户都吃过这个亏把主力的“洗盘”当“出货”慌慌张张卖了股票结果拍断大腿。 庄家的心思看似难猜有一张图却能让主力的底牌暴露无遗：筹码分布图。 它像一张精准的“市场成本地图”清清楚楚标记着散户、大户、主力的持仓成本区。主力是假摔洗盘还是真跑路看这张图上筹码怎么搬家答案一目了然。

一、庄家最怕你看懂的“底牌”：筹码分布

股市是个大鱼吃小鱼的游戏。 主力庄家想赚钱就得先在低位偷偷收集足够多的便宜筹码（吸筹）然后拉高股价最后在高位把筹码倒给散户（出货）。 整个过程就像打牌主力总想藏着掖着。 筹码分布图却像给所有人的牌面拍了张X光片。 它统计的是每个价位上总共有多少股票被持有。 如果某个价格区域堆着特别多的筹码形成一座“山峰”（筹码峰）说明这个价位是很多人的成本区。 主力再狡猾他手里的筹码也得在图上显示出来。 2015年蓝盾股份启动前其筹码分布图清晰显示在低位横盘区堆积着巨大的筹码峰这就是主力吸饱货的铁证。 随后股价快速翻倍这个底部的筹码峰居然没怎么松动说明主力根本没跑只是洗盘后面还有大行情。

二、洗盘不慌：四大筹码特征锁定强庄股

怎么区分主力是洗盘震仓还是真出货？ 关键看核心筹码的“定力”。 强庄股洗盘时通常有这几个明显的筹码特征：

1. 底部筹码“赖着不走”

当股价从底部启动快速上涨超过30%甚至更多时如果底部区域（启动前横盘的位置）的筹码峰依然坚挺超过50%的底部筹码没有明显向上转移成交量也没有异常放大这大概率是强庄锁仓。 主力根本没想在这价位卖只是吓唬散户交出筹码。 蓝盾股份就是个教科书案例。 股价短期暴涨底部筹码像焊死了一样留存率超过60%这就是典型的“强庄洗盘”后来股价又涨了将近一倍。

2. 半山腰的筹码“滞留”

股价涨了一段进入平台整理。 如果在这个震荡区间筹码没有在高位形成新的密集峰反而大量筹码仍然分布在前期上涨的“途中”说明筹码锁定良好。 2023年量子高科（现简称“量子科学”）在经历第一波拉升后高位横盘震荡近三周。 到4月30日筹码分布图显示超过45%的筹码仍稳稳地停留在上涨途中形成的价格带高位震荡区并未形成新的密集峰。 主力没有大规模派发洗盘后大概率继续上攻。

3. 利空砸出的“黄金坑”

突发利空消息股价大跌往往引发恐慌抛售。 如果短短几个交易日内大量的筹码快速地在相对低位（跌幅15%以内）汇聚成一个新的密集峰这很可能是主力借利空疯狂“捡便宜货”。 鹏欣资源（现为“鹏欣环球”）就是个典型。 复牌公布定增收购金矿的利好却碰上大盘暴跌。 第一天它顽强涨停筹码图显示80%筹码还在6.5元以上。 仅仅两三天后情况突变大量筹码峰神奇地“搬家”到了6.5元以下形成新的密集峰。这就是主力利用市场恐慌低位吸筹的痕迹为后续拉升埋下伏笔。

4. 突破后的“慢牛爬坡”

有些股票突破底部平台后并不急于连续暴涨而是不温不火地沿着一个平缓的上升通道（角度通常小于30度）慢慢向上“爬”时间可能持续1到3个月。 在这个过程中成交量温和筹码在这个缓慢上升的“通道”内充分换手最终形成一个位于股价中段的“新筹码密集峰”。 晋西车轴在突破底部后就走出这种形态。 涨停突破后没有急拉而是缓慢地盘升震荡新的筹码峰在盘升区逐渐形成集中度高达70%。 这是主力在突破后继续加仓、同时清洗底部获利盘的操作是中线大牛股的常见征兆。

三、出货警报：筹码松动的三大危险信号

当主力想跑路时筹码分布图也会提前拉响警报：

1. 高位“双峰对峙”

股价处于高位底部区域的筹码峰依然存在（没有完全消失）在当前高价区域又出现了一个新的筹码峰形成“双峰”格局。 同时成交量异常放大单日换手率经常超过15%。 这往往是主力开始对倒出货的初期信号。 一边拉高吸引跟风盘一边偷偷卖出。

2. 筹码“大搬家”+“天量换手”

这是最危险的阶段。 底部那个主要的筹码峰明显缩小甚至消失大量筹码转移到了高位区域。 更糟糕的是在高位区上方筹码开始分散没有形成新的密集峰像散沙一样分布很广（发散峰）。 成交量持续火爆换手率经常超过20%。 这表明主力在疯狂甩卖不计成本地出货。 2020年某爆炒的半导体龙头股见顶时就出现这种经典形态：底部筹码峰几乎清零筹码全堆在高位且发散伴随着连续数日20%以上的死亡换手率。

3. 筹码“一盘散沙”

经过主力的疯狂抛售后筹码分布图变得“面目全非”在整个价格区间（从低位到高位）都有分布找不到明显的、集中的筹码峰（无显著密集峰）。 此时成交量呈现“缩量阴跌”夹杂着偶尔的“脉冲式放量”。 这是主力基本跑光剩下些零散筹码在最后清仓股价往往进入漫长的阴跌之路。

四、跟庄实战：买卖点与风控的硬核法则

看懂筹码是为了更精准地跟庄操作。 这里有经过市场验证的买卖策略：

买入时机：三大高胜率信号

信号一：低位单峰+涨停突破。 当一只股票在低位长期横盘形成巨大的单峰密集（70%以上筹码集中于此）随后以涨停方式放量突破这个筹码峰。 历史数据显示此类形态后续走强的概率超过65%。

信号二：利空新峰+站稳脚跟。 突发利空导致股价急跌3-5个交易日内迅速在低位形成新的单峰密集（振幅最好小于15%）随后股价连续5天站稳在这个新筹码峰的上方是主力吸筹完毕的标志。

信号三：上升途中锁筹。 在股价健康的上升通道中出现平台整理整理后仍有超过40%的筹码“滞留”在前期上涨途中形成的价格带而非全部转移到震荡高位。 这是主力控盘度高、意在长远的信号。

卖出纪律：锁定利润的三把尺

尺子一：目标位预警。估算主力成本区（通常是启动前最大的那个筹码峰）当股价涨到主力成本区上方30%-50%时（统计显示84%的庄股在此区间开始出货）就要高度警惕。 一旦发现高位筹码松动迹象（如双峰、巨量）坚决离场不贪最后一口。

尺子二：技术位破位。 密切关注关键的技术支撑位。 如果股价有效跌破重要的上升通道下轨线或者跌破30日均线（尤其是30日线开始拐头向下）是趋势可能逆转的信号应果断减仓或清仓。

尺子三：暴力出货信号。 当出现单日换手率异常放大超过过去平均水平的3倍以上同时筹码图上显示低位筹码快速上移（比如一天内上移率超过60%）这是主力不顾一切出逃的铁证必须第一时间清仓走人。

风控底线：保护本金的安全绳

止损线：买入后如果股价不幸跌破你识别出的主力核心成本密集峰的下沿（比如那个最大的筹码峰底部）并且跌幅超过5%说明判断可能出错主力可能放弃护盘或遇到更大问题。 历史回测显示这种情况下股价后续跌幅中位数可能达到28%必须严格止损。

止盈线：对于盈利的股票采用动态止盈法保护利润。 可以将止盈位设置在上升通道的下轨或者20日均线附近。 随着股价上涨不断上移这个保护位确保大部分利润落袋为安。